Иностранный рынок

В течение трехлетнего периода бычьего рынка, ведущие компании, специализирующиеся на кибербезопасности, демонстрировали результаты, уступающие лидерам рынка ИИ. Данная динамика объясняется несколькими факторами. Некоторые компании, такие как CrowdStrike, демонстрировали завышенные оценки, сохраняющиеся в течение нескольких лет. Кроме того, ряд компаний столкнулись с операционными проблемами, в частности, масштабный сбой в работе систем CrowdStrike, вызванный неудачным обновлением программного обеспечения в июле 2024 года, что негативно сказалось на стоимости акций.

А из этой шахты, знаете ли, вылезают маленькие, но жутко важные штучки – магниты. Не простые магниты, а такие, что заставляют крутиться мир вокруг нас. Неодим-железо-борные, они же NdFeB, как любят говорить ученые. В смартфонах этих магнитов – тьма, в электромобилях – целый выводок, а в аппаратах, которые заглядывают внутрь нас, без них и вовсе не обойтись. Маленькие, но важные, как зубы у крокодила.

Давайте разбираться, почему Уолл-стрит не в восторге, и чего рынок, кажется, не замечает. Потому что, знаете ли, аналитики иногда ведут себя как мои родственники на Новый год – уверены, что знают лучше всех.

Нельзя просто смотреть на то, как пляшет цена. Падение – еще не гарантия выгодной сделки. Важно учитывать долгосрочные перспективы компании, а это, знаете ли, требует некоторого размышления и, возможно, чашечки хорошего чая.

История Microsoft, если рассматривать ее в масштабе столетий, представляется не прямой линией, а сложным лабиринтом. В начале тысячелетия, в 2000 году, она достигла своей первой вершины, чтобы затем, под напором лопнувшего пузыря доткомов, упасть в бездну. Лишь шестнадцать лет спустя, в 2016 году, она вновь коснулась прежних высот. Но это была уже другая Microsoft – трансформированная, обновленная, подобно герою мифа, обретающему новую сущность после долгого путешествия.

Все эти макроэкономические страхи, инфляция, капризные потребители… это все звучит как оправдания для моей собственной нерешительности. Но если серьезно, Dutch Bros, несмотря на падение, демонстрирует довольно неплохие показатели. Доходы выросли на 29% за квартал, до 443,6 миллиона долларов. Двадцать девять процентов! Это почти как выиграть в лотерею… если бы лотерея была стабильным бизнесом. Прибыль на акцию взлетела на 143%. Сто сорок три процента! Я начинаю думать, что мне срочно нужно больше кофе.

Акции упали на 15.6% в марте, согласно данным S&P Global Market Intelligence. 15.6%! Это как если бы я решила пойти в спортзал, а потом съела целый торт. Ну, почти.

Цена нефти, как всегда, пляшет под дудку геополитики и прочих неведомых сил. А люди просто хотят доехать до работы. И Costco, как ни странно, предлагает им эту возможность. Скидка в двадцать центов на галлон – мелочь, конечно. Но если умножить это на количество бензобаков и отчаяние водителей… Получается, что членский взнос в шестьдесят пять долларов окупается за пару месяцев. Так оно и есть. Просто математика, господа.

Но вот, о чудо! Рынок, словно насмехаясь над нашей осторожностью, посылает нам сигнал, достойный внимания. Сигнал, который, если прислушаться, может принести немалую прибыль. Ибо, как известно, глупость часто является предвестником удачи.

Год за годом, в своих ежегодных посланиях, Даймон делится не только финансовыми отчетами, но и размышлениями о мироустройстве. И нынешнее послание, как всегда, заслуживает пристального внимания. Среди прочего, в нем особое место отведено Европе – континенту, чья судьба, по мнению Даймона, вызывает все большее беспокойство.