Я выделил пять компаний, чьи акции представляются мне наиболее перспективными в феврале. Это не призыв к немедленной покупке, а скорее предложение для тех, кто ищет разумные инвестиции, основанные на анализе, а не на шумихе.
Amazon, конечно, когда-то делал инвесторов счастливыми. Очень счастливыми. Но в последнее время что-то пошло не так. За последний год, если быть точной, акции упали на 8,2%, в то время как S&P 500 прибавил целых 16,5%. Что это значит? Ну, возможно, что я зря мечтала о новом доме у моря. Или, что акции просто переживают временный спад. Оптимизм, как говорится, наше все.
Боязнь, что эти инструменты подорвут традиционные подходы к разработке и автоматизации программного обеспечения, привела к стремительному падению акций. Индекс S&P North American Technology Software, включающий более ста наименований, оказался в зоне медвежьего рынка, снизившись более чем на тридцать процентов от пика, достигнутого в начале сентября. Этот обвал, казалось, не имеет рационального объяснения, словно рынок сам себя наказывает за некий негласный проступок.
В конце января, спред между корпоративными облигациями инвестиционного уровня и казначейскими облигациями США сузился до семидесяти одного базисного пункта. Иными словами, разница в доходности между этими двумя типами ценных бумаг стала ничтожно мала. Это явление, зафиксированное в летописях биржевых аналитиков, не наблюдалось со времен эпохи доткомов. Можно предположить, что инвесторы, ослепленные жаждой прибыли, готовы мириться с минимальной компенсацией за риск. Или же, как гласит афоризм из «Книги Финансовых Парадоксов», они пребывают в опасном самообмане.
Broadcom (AVGO 1.87%)… Раньше это была вполне себе стандартная компания, занимающаяся сетями и программным обеспечением. А теперь они строят кастомные чипы для искусственного интеллекта. Для тех, кто в теме – они сотрудничают с самыми крупными игроками. И это… впечатляет. Не буду врать, я немного завидую. У них получается то, о чем я всегда мечтала – быть в центре событий, диктовать правила игры. Но, ладно, не будем о зависти. Давайте о деньгах.
На пороге объявления финансовых результатов за декабрьский квартал 2025 года, перед инвесторами встает мучительный вопрос: стоит ли приобретать акции компании в преддверии отчета, или же новости, содержащиеся в нем, способны разрушить хрупкое равновесие, достигнутое в последнее время? Вопрос этот не прост, ибо в нем переплетаются надежды и опасения, расчет и случайность, словно нити в сложной паутине.
Теперь, когда у нас есть некоторое «корректирование реальности», неплохо бы пересмотреть ценность Palantir. Все ли еще переоценено, или же акции достаточно просели, чтобы рассмотреть возможность покупки? Давайте посмотрим, что скрывается за блестящей упаковкой и сложными алгоритмами.
Стоит ли сейчас вкладывать в эту компанию 500 долларов? Давайте попробуем разобраться, не слишком ли мы торопимся.
Понимаете, господа, квантовые компании гоняются за призраком – за системой с более чем миллионом кубитов. Сегодня у нас – жалкие сотни. А когда эта цифра будет достигнута… Тогда, я полагаю, станет ясно, кто действительно строит будущее, а кто просто греет руки на чужих надеждах. Именно поэтому IonQ начинает меня привлекать. Они не просто занимаются железом, они, как мне кажется, стремятся к вертикальной интеграции, поглощая SkyWater Technology (SKYT +2.82%). Это как если бы алхимик решил не только варить философский камень, но и собственноручно добывать ртуть. Позволяет ускорить процесс, если вы понимаете, о чем я. И, конечно, масштабироваться быстрее, когда придет время. Хотя, будем честны, время в этой сфере течет по своим, совершенно непостижимым законам.
В последние три года Амазон стал тратить деньги с невиданной щедростью. Капитальные затраты росли, словно сорняк после дождя. Все это, как выясняется, ради искусственного интеллекта. Строят дата-центры, разрабатывают собственные чипы, закупают графические процессоры у Nvidia… Словно пытаясь построить храм на зыбком песке. И, конечно, все это требует вложений.