Кирилл

В февральских отчетах SEC зафиксировано уменьшение позиции Wasatch в Trex на полтора миллиона акций. Сумма сделки, по текущим ценам, приблизительно шестьдесят три миллиона долларов. Но в этой цифре кроется больше, чем просто расчет. Общая стоимость пакета акций снизилась на сто сорок миллионов долларов, учитывая и продажи, и колебания рынка. Рынок, словно непостоянный ветер, то подхватывает акции, то бросает их в тень.

Попытаемся разобраться в ситуации с двумя компаниями, чьи акции могут ускориться после публикации отчета Nvidia. Процесс напоминает ожидание решения бюрократической комиссии, исход которого предопределен, но формально неизвестен.

Тайваньская Полупроводниковая Мануфактура (TSM +4.62%) – предприятие, о котором говорят шепотом, словно о чудовище, что питает все цифровые чудеса нашего времени. Ибо без ее литейных мощностей, без ее безупречных процессов, многие известные технологические гиганты остались бы с пустыми руками, обреченные на убогие и несовершенные микросхемы. В этой второй статье серии, посвященной TSM для проницательного издания «Voyager Portfolio», мы раскроем, как этот скромный, но могущественный механизм превращает знания и труд в звонкую монету.

В прошлом году акции Томсон Ройтерс провалились глубже, чем носок в болото. Почти на 49%! Все эти умники испугались, что искусственный интеллект вытеснит их программное обеспечение, сделав его ненужным, как старый башмак. Они думали, что AI сможет всё создать быстрее и дешевле. Глупцы! Как будто волшебство бывает бесплатным.

Во-первых, шепчутся в газете Wall Street Journal, что несколько производителей компьютеров, тех самых, что собирают эти громоздкие ящики, решили поиграть с микросхемами на базе Arm, разработанными в сотрудничестве с компанией Nvidia и Mediatek. Представляете, какая тут суета! Это значит, что у Arm появится шанс урвать больше доли на рынке компьютеров. А у Intel и AMD – не очень приятные перспективы.

Navitas, как истинный фокусник, использует галлий нитрид (GaN), чтобы сделать эти самые полупроводники более эффективными. Представьте себе, как будто они заменяют старые, скрипучие шестеренки на новенькие, смазанные маслом. Звучит неплохо, да? Но теперь они решили переключиться на центры обработки данных. Мол, там больше денег. Что ж, логично. Но и конкуренция там покруче, чем в цирке на арене.

Если вы купите акции Pfizer и будете собирать эти самые 6,4 процента, то, скажу я вам, вы приблизитесь к той самой заветной цифре в 10 процентов, которую большинство инвесторов ожидают от своих вложений. А если вы ещё и будете реинвестировать дивиденды, то это все равно что подкармливать удачу. Акция, может, и приуныла, но если она вдруг взбодрится, то вы окажетесь в весьма выгодном положении. Впрочем, не будем забегать вперед.

Правительство, как всегда, ставит перед собой грандиозные цели – утроить производство ядерной энергии к середине века. Прекрасно. А что касается топлива? Уран, разумеется. И, что примечательно, в то время как цены на все остальные энергоносители падают, цена на уран, напротив, растет. На 38% за последний год, если верить источникам. Неплохо, учитывая общую обстановку.

Господин Баффетт, как известно, был приверженцем долгосрочных инвестиций. Он предпочитал покупать акции и держать их, словно драгоценные реликвии, до тех пор, пока сами предприятия не перестанут существовать. Особенно его привлекали компании, производящие товары народного потребления, с сильными брендами и способностью выплачивать дивиденды своим акционерам. Подобно скупому рыцарю, он ценил стабильность и предсказуемость, словно это были самые ценные сокровища.