Кирилл

Теперь, когда 2026 год только начинает свой ход, инвесторы, словно узники, ожидают своей участи, гадая о потенциале этой группы. Три ИИ-гиганта, кажется, наиболее подготовлены к предстоящему, но даже их успех, возможно, лишь иллюзия, созданная сложной системой, в которой каждый элемент зависит от другого, а конечный результат остается неизвестным. Давайте попробуем разобраться, почему.

Несоответствие между заголовками новостей и фундаментальными показателями – вот причина, по которой тарифы, введенные президентом Трампом, до сих пор лишь незначительно повлияли на XRP (XRP 0.61%), несмотря на то, что они никак не меняют проблем, которые XRP Ledger (XRPL) призван решать. Монета потеряла 7% с момента введения первых тарифов в начале апреля 2025 года. Но являются ли тарифы истинной причиной этого незначительного снижения, и есть ли шанс, что они в конечном итоге укрепят инвестиционный тезис в отношении XRP?

Возможно, самый важный фактор, влияющий на симпатию поколения Z к Palantir, – это личность генерального директора компании, Алекса Карпа. Он – полная противоположность многим руководителям публичных компаний. Вместо того, чтобы зачитывать подготовленный PR-менеджером текст, Карп делится своими сырыми, необработанными мыслями. Что, признаться, несколько освежает.

В этом году рост продолжился. Особенно заметен был скачок в конце прошлого года. Я предвидел это. Ещё в сентябре. Сказал, что Микрон взлетит в ближайшие три года. И он взлетел. Более чем на 150%. Сейчас, когда рынок памяти становится всё более напряжённым, а цены растут, становится понятно, что это не случайность. Это закономерность.

У них там, в принципе, всё довольно просто. Подписки – их главный источник дохода. Поэтому они, в принципе, могут неплохо спрогнозировать, сколько денег у них будет. Затем они ставят себе цель по операционной марже. И уже под это планируют расходы на контент. Не всегда получается идеально, конечно. Но в целом, неплохо. Они планировали удвоить выручку к 2030-му – с 39 до 78 миллиардов. И еще 9 миллиардов от рекламы. Ну и операционную прибыль поднять с 10 до 30 миллиардов. Маржа – 38,5%. Звучит как план, да? Если бы не одно «но».

Существует способ извлечь выгоду из бума искусственного интеллекта, не переплачивая за акции производителей чипов или разработчиков программного обеспечения. Речь идет о дата-центрах – инфраструктуре, без которой искусственный интеллект попросту невозможен. Equinix (EQIX +1.91%) – крупнейший владелец дата-центров на рынке, и его акции заслуживают пристального внимания, особенно в контексте завышенных оценок других компаний, связанных с искусственным интеллектом.

По плану, господин Коэн не получает фиксированной зарплаты, премий или акций, которые бы сразу же переходили в его собственность. Зато, если он сможет добиться впечатляющего роста, он может заработать десятки миллиардов долларов. Похоже на игру в кошки-мышки с финансовыми потоками, где ставка – целое состояние.

Palantir, как вы, возможно, знаете, – это компания, которая, судя по всему, умеет строить цифровые крепости из данных. (Представьте себе средневековый замок, но вместо камня и раствора – алгоритмы и базы данных. И вместо рыцарей – аналитиков данных. В общем, вы поняли). Акции компании взлетели на невероятные 2250% с начала 2023 года, когда ИИ внезапно стал повсюду. (Это примерно как если бы кто-то включил кнопку «Ускорение» во вселенной больших данных). Но этот взлет, разумеется, вызвал у инвесторов легкую панику. (Как будто они внезапно поняли, что едут на американских горках без ремней безопасности).

Однако, подобно капризной даме, увлекшейся новым увлечением, акции Nvidia в последнее время демонстрируют некоторое падение, снизившись на 11% от своей наивысшей точки. Это обстоятельство заставляет некоторых инвесторов задуматься о том, не подходит ли к концу столь впечатляющий рост. Другие же, напротив, полагают, что это прекрасная возможность приобрести акции по более выгодной цене, в надежде на возобновление восходящего тренда.