Кирилл

Цена рухнула, а с ней и нервы. На ключевых уровнях поддержки началась паника. Многие сейчас чувствуют себя оленем, ослепленным фарами. И знаете что? Самое разумное, что может сделать долгосрочный инвестор – ничего не делать. Просто ничего. Поверьте мне, я в этом деле давно.

К 13:39 по московскому времени акции выросли на 10.2% – что, в принципе, не является чем-то выдающимся, если учесть, сколько денег сейчас бессмысленно переливается из одного кармана в другой.

ETF State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR +4.80%) показывает рост около 10.5% с начала года, пока S&P 500 скромно прибавил всего 1%. Представляете, 1%? Это как если бы вы решили, что пирожок с картошкой – это высокая кухня. Скучновато, не правда ли?

Итак, майнер Bitcoin, компания Hut 8 (HUT +14.46%), и платформа языкового обучения Duolingo (DUOL +2.73%) переживают период бурного роста. Если им суждено сохраниться, они способны принести своим владельцам несметные богатства в течение ближайшего десятилетия, а может, и дольше. Но кто знает, что уготовано человеку в этой жизни?

И, казалось бы, перспективы Микрона продолжают оставаться радужными, однако не стоит забывать, что в этой сфере конкуренция – не просто борьба за долю рынка, а бесконечный бюрократический процесс, где каждый участник – лишь винтик в огромной машине, лишенный индивидуальности. И вот на этом фоне появляется Sandisk (SNDK +4.24%), производитель решений для хранения данных на основе NAND-флэш-памяти, предназначенных для персональных компьютеров, смартфонов, игровых консолей, центров обработки данных и прочих устройств. Их акции взлетели на колоссальные 1840% за год, превзойдя Микрон с кажущейся легкостью. И этот рост, в отличие от смутной логики рынка, кажется вполне понятным.

Говорят, рынок инфраструктуры для искусственного интеллекта будет расти, как сорняк после дождя. Taiwan Semiconductor Manufacturing, люди, которые знают толк в кремнии, говорят о росте более чем на 50% в год. Cathie Wood, дама, которая умеет видеть будущее, предсказывает, что расходы на инфраструктуру ИИ утроятся к 2030 году – с нынешних 500 миллиардов до 1,4 триллиона. Nvidia, гигант в этом деле, полагает, что к 2030 году глобальный рынок центров обработки данных может достичь 3-4 триллионов долларов. Цифры, конечно, впечатляют, но за ними стоят люди, которые хотят, чтобы машины думали, а это дело нелегкое.

И тем не менее, Bitmine, словно мотылёк, упорно летит на пламя, продолжая скупать эфир для своего портфеля. Заманчиво ли это для инвестора, ищущего выгоду в чужой беде? Вопрос, достойный тонкого ценителя парадокса.

Сегодняшний скачок, как и все подобные, был подхвачен волна эйфории, охватившей сектор полупроводников, ориентированных на искусственный интеллект. В основе этого лежит ошеломляющий прогноз капиталовложений, озвученный всеми крупными облачными провайдерами, особенно Amazon (AMZN 6.44%), объявившей о плане инвестиций в 200 миллиардов долларов к 2026 году. Это, разумеется, приятно для всех, кто причастен к этой гигантской машине по перераспределению капитала, но истинный бенефициар, как всегда, останется в тени.

«Кирпич и раствор», как любят говорить англичане, – так окрестили Уолмарт. Но не обманывайтесь, сударь мой. Это уже не просто лавка со скидками. Это гидра, обросшая микросхемами и алгоритмами. Технологическая компания, притворяющаяся магазином. А ведь когда-то, давным-давно, все начиналось с одного маленького магазинчика, где Сэм Уолтон, человек, чья жажда наживы была безгранична, пытался убедить своих партнеров урезать расходы. Безуспешно, разумеется. Тогда он решил, что лучше построить свою собственную империю, где каждый цент будет на счету. В 1962 году, в том самом Арканзасе, родилась первая лавка, которая, словно грибок после дождя, начала расти и размножаться.

По сравнению с пиком начала 2024 года, акции упали на 68%. 68%! Вы понимаете, что это значит? Это как если бы вы купили себе булочку, а она оказалась вчерашней. Просто раздражает. И вот все спрашивают: «А стоит ли сейчас покупать?». Как будто я знаю! Если бы я знал, я бы сейчас сидел на Багамах, а не строчил тут эти строки.