Кирилл

В пятницу, когда листья клена опадали на подоконники комиссии SEC, фонд Мендон зарегистрировал новую позицию. Это как вступление в танец с партнером, чьи намерения еще не ясны. 406 тысяч акций, 2.99% от портфеля — не главная ставка, но достаточная, чтобы обратить внимание.

МГК — это ковёр из пуха и иголок: он мягко укутывает в технологические акции, но случайно может вонзить шип, если рынок вздохнёт. ВОО же — старый мудрец, который раскладывает карты на столе, чтобы каждый мог поиграть в лотерею. Всё это, конечно, с учётом того, что Ванджейг, как всегда, берёт с вас немного больше, чем вы готовы платить.

Meros Investment Management, LP, как истинные артисты рынка, предпочли не скрывать свою дезертирующую позу, официально объявив о полной ликвидации позиции в Ворсингтон Сталь в третьем квартале. Это праздничное избавление от акций обернулось для их портфеля потерей $5,3 млн, оставив его с 43 американскими акциями — достаточно разнообразным набором, чтобы не выглядеть слишком подозрительно.

Доходы росли, частично благодаря налоговым льготам Трампа и снижению процентов Федеральной резервной системой. Экономика держалась, инфляция не сорвалась с цепи, как ожидалось, а искусственный интеллект продолжал бродить в тумане, несмотря на скептицизм инвесторов. Словно в сказке, где волшебство существует, но его не видно.

В течение третьего квартала, пока другие инвесторы пасли взглядом по склонам переоценённых гигантов, Meros обратил внимание на Azenta — не на звезду, мигающую в вершинах S&P 500, а на луну, бледную после затмения, медленно выходящую из тени. 2% от их американского акционерного портфеля — это не азарт, это взвешенное присутствие, как соль в бульоне: слишком мало, чтобы испортить, достаточно, чтобы раскрыть вкус. Фонд, чьи предпочтения тяготеют к промышленности, недвижимости и технологическим сервам, вдруг повернул взор к биотеху — и не к яркой молнии CRISPR, а к тихому труду хранителей пробирок и генов. Это не любовь с первого взгляда, но намёк на глубокую симпатию.