Кирилл

Главным героем дня стал Caterpillar (CAT +10.26%). Эта компания, как опытный тракторист, уверенно пашет поле прибылей, подгоняя индекс Dow. После публикации отчета о доходах она не просто подскочила, а взлетела, словно на реактивной тяге. А вот Meta Platforms (META 9.16%) слегка поникла, потеряв около 9% после своих результатов. Видимо, даже в виртуальных мирах не всегда все гладко. Microsoft (MSFT 5.79%) тоже не отстала, немного сбавив обороты, около 5%. Инвесторы, видимо, призадумались над резко возросшими капиталовложениями в искусственный интеллект. Все эти капиталовложения, знаете ли, требуют осмысления.

ExxonMobil, знаете ли, это как старый, опытный зверь. Он давно на рынке, знает, где добывать золото черное, и не собирается останавливаться. За последний год они заработали, можно сказать, целое состояние. А их прибыль за квартал, закончившийся 31 декабря 2025 года, составила около 8% от всех доходов. Неплохо, да? Это значит, что на каждый заработанный рубль они оставляют себе восемь копеек. А потом удивляются, почему у них такие огромные капиталы.

Что же пошло не так? Да всё! Или, скорее, всё, что скрывается под блестящей оберткой искусственного интеллекта.

Знаете, когда мир катится в тартарары – а он, поверьте, всегда где-то катится – все бросаются в акции оборонных предприятий. Логично, да? Война – это всегда хорошо для кого-то. Но рынок, эта капризная дама, любит подбрасывать нам сюрпризы. И вот, вместо ожидаемого взлета, индекс iShares Aerospace and Defense ETF (ITA), этакий лакмусовая бумажка индустрии, просел почти на 9% за последние три месяца. Представляете, как там все нахмурились? Как будто кто-то перепутал кнопки на пульте управления апокалипсисом.

Nvidia, конечно, в выигрыше. Это как если бы кто-то решил построить огромный замок из кубиков Lego, а Nvidia оказалась единственным производителем этих самых кубиков. Они поставляют графические процессоры для всех гиперскейлеров и, вероятно, получат львиную долю от увеличения капитальных затрат. Особенно с учетом того, что их новая платформа Rubin должна выйти на рынок во второй половине года. (Платформа, которую, по слухам, разрабатывали в секретной лаборатории, спрятанной внутри огромного калькулятора).

Скептики, как правило, упускают главное. Netflix пробует новое. Живые трансляции. Подкасты. Это не просто трюки, чтобы отвлечь инвесторов. Это попытка зацепиться за будущее, пока старый мир контента рушится. И, надо признать, кое-что у них получается. В первом квартале отчет показал, что эти новые направления действительно привлекают зрителей.

Среди крупнейших компаний, занимающихся производством и распределением электроэнергии, газа и воды, выделяются три имени, чьи акции, кажется, улавливают этот новый тренд, словно опытные охотники улавливают запах добычи. Эти компании – не просто поставщики энергии, но и свидетели, а возможно, и архитекторы, грядущих перемен.

Настоящая записка – не предсказание, но скорее фрагмент из воображаемой энциклопедии, посвященной искусству извлечения прибыли из хаоса. Мы рассмотрим, какие компании, словно нити в сложном узоре, могут извлечь наибольшую выгоду из этого неожиданного поворота судьбы.

Не будем обманывать себя: путь к коммерческому успеху усыпан не только розами, но и колючей проволокой регуляторных препон, операционных сложностей и, что самое неприятное, необходимостью постоянно выпрашивать деньги у инвесторов. Это уже не просто технологический проект, это – попытка построить бизнес. И, боюсь, пока что больше похоже на строительство карточного домика.