Кирилл 
Сегодня мы поговорим о двух гигантах из мира здравоохранения: Bristol Myers Squibb (BMY 2.58%) и Medtronic (MDT 3.06%). Обе эти компании не просто существуют, они еще и щедро делятся прибылью с теми, кто в них вложился. А это, знаете ли, совсем не мало.
Первоначально предполагалось, что Netflix приобретет Warner Bros за 82,7 миллиарда долларов, включая долг. Очевидные синергии, связанные с доступом к интеллектуальной собственности (Harry Potter, DC Comics, Game of Thrones) и возможностями монетизации через стриминговую платформу, не смогли перевесить потенциальные риски. Рыночная реакция, выразившаяся в снижении котировок и пересмотре аналитических прогнозов, была вполне предсказуемой.
Не спорю, компания крепкая. Но вопрос не в ее силе, а в том, что останется от этой силы у тех, кто трудится, кто кормит семьи. Инвесторы, конечно, мечтают о тысяче долларов за акцию. Но на чьих костях будет построена эта тысяча? Пока акция отстает на тринадцать процентов от своих вершин – интересно, какая цена будет заплачена за ее восхождение.
Ослабление рубля, которое мы наблюдаем, вполне закономерно. Ожидания сокращения объема ежедневных продаж валюты Банком России оказывают свое влияние. Важно понимать, что валютный курс – это не просто цифра на табло, это отражение экономической ситуации в стране, ее инвестиционной привлекательности. И здесь, как и во всем, важен баланс, умеренность.
Micron Technology (MU 3.49%)… Акции взлетели, словно обезумевший Икар, на целых 345% за год. И что же? Они не кажутся переоцененными. Это парадоксально, не правда ли? Коэффициент P/E, всего 12. Ибо рынок памяти, как и сама жизнь, цикличен. Взлеты и падения, переизбыток и дефицит… Но, кажется, что-то меняется. Искусственный интеллект, эта новая религия, требует памяти. И не простой, а высокоскоростной. HBM… А это уже не просто цикл, а новая потребность, новая зависимость.
Ciena, словно опытный проводник в лабиринте оптических сетей, давно зарекомендовала себя как лидер. В эпоху генеративного искусственного интеллекта, когда инфраструктура требует все большего напряжения, её акции взмыли ввысь, словно птицы, покинувшие землю. Даже после сегодняшнего снижения, рост за последний год – ошеломляющие 271%. Это, знаете ли, впечатляет. Но и настораживает. Ведь даже у самых сильных крыльев есть предел.
Они, конечно, не панацею ищут, но и не просто таблетки продают. Boston Scientific – это, скажем так, умелые ремесленники, работающие с тем материалом, который им предоставляет сама жизнь. И жизнь эта, как известно, всё чаще требует ремонта. Итак, три причины, по которым акции этой компании могут взлететь ввысь – хотя бы в пять раз. Или и больше. Кто знает, что уготовано старому миру?
Тем не менее, рынок растёт. Говорят, к 2030 году вырастет на 32,5%… Цифры, цифры… А что это значит для обычного человека? Что автомобили станут дешевле? Сомневаюсь. Но есть два имени, которые заслуживают внимания, не потому что они перспективны, а потому что их недооценивают. Nio и Rivian. Не герои, не спасители, а просто компании, которые пытаются выжить в этой мясорубке.
Долгое время, понимаете ли, считалось, что секрет самоуправляемых автомобилей кроется в камерах и датчиках. Но теперь, видите ли, искусственный интеллект (ИИ) все чаще рассматривается как некий «золотой билет» к полной автономии. Вполне себе, я бы сказал. Неплохой поворот событий, если учесть, сколько денег было вложено в эти самые камеры и датчики. Похоже, кто-то просто переоценил их возможности.
К 11:51 по московскому времени минус 11.2%. Это, знаете, как после слишком долгого вечера с шампанским – сначала весело, а потом… ну, вы понимаете.