Кирилл 
И поскольку предприятия, словно дети, увлеченные новой игрушкой, начинают активно внедрять ИИ, компании, предлагающие платформы, объединяющие данные, рабочие процессы и, собственно, сам ИИ, находятся в весьма выгодном положении. Если бы мне довелось сегодня, с чистого листа, формировать портфель акций, ориентированный на ИИ, я бы, не колеблясь, обратил внимание на три компании. Итак, приступим к рассмотрению этих, как мне кажется, весьма перспективных кандидатов.
Я вот думаю, надо бы взять акции Nvidia (NVDA +2.46%) до конца марта. Потому что, я вам скажу, такую цену я давно не видел, с тех пор, как в 2023 году все эти разговоры про AI начались. Ну, что за люди, я вас спрашиваю! Все покупают, покупают, а потом удивляются, когда цена взлетает. Как будто кто-то должен им подсказать, что акции растут.
Не то чтобы я предлагаю бежать из рынка. Просто, может быть, стоит вернуться к основам. К компаниям, которые что-то производят, строят, делают. Что-то осязаемое. Как в старые добрые времена. Вот три компании, которые, возможно, обгонят этот подавленный S&P 500 (^GSPC +1.04%) в этом году. Возможно. Хотя я в этом не уверен.
Оценка в девятьсот миллиардов… Цифра, от которой кружится голова. И вот я смотрю на неё, как на крепость, воздвигнутую на песке. Неужели эта крепость выдержит натиск времени и конкуренции? Или же она рухнет, погребя под своими обломками наивные надежды?
SPDR Gold ETF (GLD 0.57%) в последние годы демонстрирует тесную корреляцию с ценами на золото, которые достигли многолетних максимумов. Однако, устойчивость данного тренда вызывает обоснованные вопросы. Исторический анализ показывает, что периоды роста цен на золото, как правило, сменяются коррекцией. В данной статье, завершающей серию материалов для Voyager Portfolio, мы рассмотрим различные факторы, влияющие на перспективы SPDR Gold ETF и оценим его инвестиционную привлекательность в текущих условиях.
На прошлой неделе я избавился от акций Alibaba (BABA +1.79%), Crocs (CROX +0.53%) и W.P. Carey (WPC +0.64%). Почему именно эти три? У меня в портфеле почти сорок позиций, и выбор был непростым. Но, знаете, иногда просто тянет что-то убрать, как будто в квартире пора сделать генеральную уборку. И вот, я решил поделиться своими размышлениями.
“Полюс”… Ну что сказать? Снижение производства золота на 16%… Очевидно, что у них проблемы с добычей. Рост цен на золото, конечно, помогает, но не сильно. Финансовые результаты по МСФО за 2025 год в рамках ожиданий, но операционная динамика разочаровывает. Я же говорил! Они, конечно, говорят о проектах «Сухой Лог» и «Благодатное», как о локомотиве будущего роста, но я в это слабо верю. Все эти обещания, все эти планы… Они лишь заливают нам уши сказками. Золото всегда будет в цене, но это не значит, что «Полюс» автоматически станет успешной компанией. Нужно уметь добывать это золото, и, судя по всему, у них это плохо получается.
Компания, словно старый алхимик, пытается превратить воздух и воду в золото, то есть в прибыльную водородную экономику. Однако, как и у многих алхимиков, у нее пока не очень получается. В прошлом году операционные убытки достигли астрономической суммы в 1,5 миллиарда долларов. Конечно, это улучшение по сравнению с двумя миллиардами в предыдущем году, но, как сказал бы старый рыбак, вытащенная из моря рыбка все еще слишком мала, чтобы накормить целую деревню.
Выбор, как это часто бывает, оказывается непростым. Но, присмотревшись внимательнее, можно заметить, что одно имя выделяется на фоне остальных. Имя это – ASML. Возможно, для многих это прозвучит неожиданно, ведь компания предпочитает оставаться в тени, подобно скромному гению, не стремящемуся к славе.
И внезапно, триллионный бум инфраструктуры для искусственного интеллекта (ИИ) столкнулся с вопросом, который в Силиконовой долине хотят обойти стороной: могут ли гипермасштабщики позволить себе потерять дата-центр в войне? Да это как спросить, может ли богатый дядя позволить себе купить еще один Rolls-Royce – конечно, может, но стоит ли?