Кирилл

Искрой, разожгшей этот пожар, стал прогноз UBS. Они утроили целевую цену акций до полутора тысяч долларов. Если это произойдет, Микрон будет стоить почти два триллиона. Достаточно, чтобы обогнать Теслу и Meta. Обе компании, как и Микрон, строят замки на песке, надеясь, что прилив не смоет их раньше времени. Но у каждого свой песок, и у каждого своя волна.

В основном, структура портфеля осталась прежней – пятая доля теперь принадлежит «Alphabet», а инвестиции в «Chevron» несколько сокращены. Однако, в этих, казалось бы, незначительных корректировках, можно уловить предвестие новой стратегии, словно в тихом шепоте ветра слышны намеки на перемены.

Что это все значит для нас, скромных инвесторов? Думаю, сейчас лучше перестраховаться. Просто, как говорится, семь раз отмерь, один раз отрежь. Вот список моих тревог на сегодня:

Уверенность в скором разрешении конфликта на Ближнем Востоке, вкупе с обнадеживающими отчетами компаний, чьи доходы росли благодаря спросу на искусственный интеллект, вернули рынку прежнюю уверенность. Все это, как ни странно, способствовало росту акций и основных индексов. Впрочем, закономерности рынка всегда были столь же сложны и непредсказуемы, как и сама жизнь.

Инвесторы, они, знаете, как вороны на блестяшки. Смотрят не только на то, что Nvidia выпускает, но и на то, с кем дружит. И куда деньги свои вкладывает. Вот и роются в этих бумагах, в этих 13F filings, чтоб узнать, что эта компания задумала. Как будто там, в этих бумагах, секрет богатства спрятан.

Vicor, скромный, но незаменимый производитель модульных систем питания, подобно кровеносной системе, обеспечивает энергией центры обработки данных, те самые хранилища знаний и вычислительной мощи, которые питают современный мир. Их продукция, словно тщательно выточенные шестеренки, обеспечивает бесперебойную работу гигантских вычислительных машин. Их пересмотр прогнозов, подобно предзнаменованию, говорит о растущем спросе на их решения, вызванном, как утверждают, увеличением заказов и лицензионных отчислений. Словно река, наполняющая русла, спрос на энергоэффективные решения неуклонно растет.

Оказалось, что люди начали фиксировать прибыль, что вполне логично. Все эти скачки акций, особенно в области квантовых вычислений, напоминают мне попытки поймать мыльный пузырь. Красиво, но ненадежно. Еще, как выяснилось, кто-то поспорил с результатами симуляций D-Wave. Ну, это как если бы мой дядя, который считает, что Земля плоская, решил проверить мои расчеты по физике. Результат предсказуем.

Палантир, имя, звучащее как отголосок древней легенды, и БигБир.ai, словно порождение самой цифровой эпохи, представляли собой два разных пути в расширяющемся царстве искусственного интеллекта. Первый, словно старый корабль, уверенно держал курс, опираясь на накопленный опыт и солидную репутацию. Второй, подобно быстрому катеру, маневрировал в бурных водах рынка, стремясь доказать свою состоятельность. Выбор между ними требовал взвешивания устоявшегося масштаба технологического гиганта и перспективы более быстрого роста, обещающего асимметричную выгоду для инвесторов. И все это происходило под неусыпным взглядом алгоритмов, которые, казалось, знали больше, чем люди.

Target (TGT 0.45%) – вот это ребята молодцы. У них там, оказывается, новый генеральный директор, который решил вернуться к основам. Типа, перестать выпендриваться и начать продавать то, что людям нужно. И знаете, сработало! Продажи растут, акции растут, и я, честно говоря, рада за них. Они еще и в еду вложились, и в напитки, и в всякие полезные мелочи. Типа, «мы не продаем роскошь, мы продаем то, без чего вы не можете жить». И это гениально. И цены они умудрились снизить, и программу лояльности расширили, и с брендами эксклюзивные контракты заключили. Короче, делают все правильно. А я люблю, когда все делают правильно. Особенно, когда это отражается на дивидендах. Wall Street теперь ждет, что их доходы и прибыль на акцию вырастут на 4% и 1% соответственно. А акции у них, между прочим, недооценены – всего 15 раз прибыль на акцию. И дивидендная доходность – 3.6%. В общем, покупайте, пока не поздно.