Кирилл

Цепь блокчейна, подобно любому механизму, требует экономической активности, чтобы оправдать свое существование. Отсутствие таковой – сигнал, который нельзя игнорировать. И прежде чем вкладывать тысячу долларов, необходимо тщательно взвесить все «за» и «против».

Куда же направится акция Tesla в ближайшие пять лет? Вопрос, достойный пера самого Шерлока Холмса, но, увы, ответ на него не так очевиден, как кажется.

Беспокойство, вызванное потенциальными разрушительными последствиями искусственного интеллекта (ИИ) для глобальной экономики, вкупе с вполне понятными опасениями относительно завышенных оценок, превратило некогда неудержимого лидера в преследуемого. В этом году он, подобно уставшему танцору, кружится в довольно узком диапазоне, не демонстрируя ни резких падений, ни триумфальных подъемов. Впрочем, это не значит, что он вовсе остановился, просто его танец стал более сдержанным.

По сути, 13D Management, словно мудрый старец, вовремя покинул корабль, предчувствуя неспокойные воды. Оставшаяся доля в 13F-отчете, как призрачное воспоминание, составляет ноль. Впрочем, куда фонд направил свои средства? По имеющимся данным, наиболее значительные позиции на данный момент – акции Twilio (8.64 миллиона долларов, 10.3% от AUM), Mercy (7.58 миллиона долларов, 9.0% от AUM), VSAT (6.95 миллиона долларов, 8.3% от AUM), ALV (6.63 миллиона долларов, 7.9% от AUM) и PSO (6.44 миллиона долларов, 7.7% от AUM). Выбор, безусловно, интересный, но требует дальнейшего изучения, чтобы понять, видит ли фонд в этих компаниях потенциал, который не видит рынок.

Рынок уже оценил их живучесть по достоинству, взвинтив цены акций до небес. Это значит, что нам, игрокам, нужно тщательно взвесить перспективы роста этих компаний и сопоставить их с заложенными в цену ожиданиями. Иначе рискуем приобрести не золотую акцию, а красивый, но бесполезный сувенир.

И вот, когда рынок вдруг начинает капризничать, когда эти самые «любимцы Уолл-стрит» вдруг оказываются в неловком положении, возникает искушение – порыться в обломках и поискать что-нибудь ценное. Но стоит ли? Не обманывает ли нас этот блеск дешевых акций? В конце концов, даже у дракона могут выпасть зубы.

И вот, как по заказу, эти скромные компании, Lumentum и Coherent, оказались в списке новоиспеченных членов S&P 500. Похоже, кто-то наверху обратил внимание. Включение в этот индекс – признание, безусловно, но и бремя ответственности. Теперь нужно оправдывать оказанное доверие, а это, знаете ли, не так-то просто.

И вот, среди этого всеобщего увлечения, скромно затаилась другая компания, Ross Stores, как тихая река, несущая свои воды. И я осмелюсь предположить, что именно она, а не гигант Walmart, представляет собой более разумную инвестицию для того, кто умеет видеть истинную ценность, а не следовать за толпой.

Раньше, чтобы отправить фишинговое письмо, нужно было хотя бы притвориться, что знаешь язык, на котором пишешь. Сейчас? Любой ИИ выдаст текст, как будто его написал коренной житель хоть какой-нибудь затерянной деревни в Амазонии. А CrowdStrike, как они сами рапортуют, фиксируют рост кибератак на 89 ПРОЦЕНТОВ. Восемьдесят девять! Это уже не просто рост, это чертовский взрыв.

Nvidia (NVDA +2.71%), словно неутомимый алхимик, превращает кремний в мечты, создавая графические процессоры и аппаратное обеспечение для искусственного интеллекта. Акции компании, подобно дикому зверю, взмыли вверх, достигнув отметки в 182.65 доллара, прибавив 2.68% к своей цене. Инвесторы, словно гадалки, вчитываются в знаки, предвещающие анонсы на предстоящей конференции GTC 2026, надеясь угадать, как новые продукты повлияют на долгосрочный спрос на чипы для искусственного интеллекта. Объем торгов достиг 174.1 миллиона акций, что лишь на 1.4% ниже среднего трехмесячного показателя, словно рынок затаил дыхание в ожидании чуда. С момента выхода на биржу в 1999 году, акции Nvidia выросли на невероятные 445204%, подобно легендарному цветку, распустившемуся в пустыне.