Кирилл

В воскресенье и понедельник фьючерсы, конечно, пошли вниз. Все такие взволнованные, как будто завтра не наступит. Но к полудню… к полудню, черт возьми, все взлетело вверх! Три основных индекса – вверх! Инвесторы, видите ли, решили, что все это – ерунда, и продолжают играть в свои игры. Оптимисты, мать их! Или просто – полные идиоты.

AMD, конечно, не Nvidia. Как лошадь и золотой экипаж. Но, знаете ли, у них есть свои козыри. Они стоят, как бы сказать, на перекрестке двух важных дорог: вывод данных и, как это сейчас модно говорить, «агентный AI». Первый этап AI был про то, чтобы дать мощь для обучения этих самых больших языковых моделей. Вот Nvidia и взлетела, с ее графическими процессорами и платформой CUDA, где вся эта основа AI и писалась. Но вывод данных, когда AI-модели уже обучены и начинают работать, это совсем другое дело. Это будет гораздо больше рынка. И это не требует такой технической мощи, как обучение. Вот AMD и нашла свою нишу.

Этот факт сам по себе интересен, но, как и в любом подобном случае, требует осмысления. Просто констатация увеличения доли владения не дает ответа на вопрос: что заставило Financial Advisory Corp. пойти на столь значительное приобретение? В мире финансов редко встречаются бескорыстные поступки.

По слухам, SpaceX подала заявку на IPO еще в начале апреля, да скрытно, чтобы не спугнуть удачу. Оценки, конечно, ходят разные, но если верить слухам из Payload, Wall Street Journal и The Information, то доходы у них росли, как на дрожжах: 2,3 миллиарда в 2021-м, 4,6 в 2022-м, 8,7 в 2023-м, 13,1 в 2024-м, и уже 18,5 в 2025-м. Рост, конечно, впечатляет, 68% за четыре года – это не шутка.

Мы рассмотрим две сущности, Luckin Coffee (LKNCY +4.02%) и Mama’s Creations (MAMA +1.44%), как если бы они были отражениями в кривом зеркале, искажающими привычные представления о росте и стабильности. Их истории, хотя и различны, переплетаются в сложный узор, напоминающий о вечном круговороте взлетов и падений.

И вот, 10 апреля, инвестиционная компания Piper Sandler решила добавить масла в огонь, понизив рейтинг акций Nike. Позвольте мне, как скромному ценителю недооцененных активов (и гению комедии, если уж на то пошло), объяснить, почему это большая проблема… и возможно ли вообще что-то исправить.

27 апреля – день X. День, когда они снова предстанут перед судом инвесторов. Первый квартал 2026 года. Должны ли вы рисковать своими кровными, прежде чем они представят свои цифры? Вопрос, достойный самого Достоевского, если бы тот увлекался акциями.

Индекс S&P 500, этот капризный барометр настроений, и технологически перегруженный Nasdaq Composite, демонстрируют почти полную неподвижность – что, если подумать, является довольно радикальным изменением после двух лет бешеного роста. В то же время, сектор энергетики, этот старый добрый друг капиталистов, взлетает почти на 30%, а потребительские товары, как всегда, демонстрируют стабильный, хотя и не слишком захватывающий, рост в 7%. В общем, прежние рецепты обогащения больше не работают. Придется что-то менять.

В последнее время все больше компаний обращают взор на Broadcom (AVGO +0.78%). Broadcom – компания разносторонняя, но сейчас инвесторов больше всего интересуют их специализированные чипы для ИИ, известные как ASIC (интегрированные схемы для конкретных применений). Могут ли они стать будущим ИИ? Давайте присмотримся.