Российский рынок: Дефляция, ставки и новые возможности для инвесторов (04.09.2025 03:32)

Макроэкономический компас: курс на снижение ставок

Мы стоим на пороге новой эры! Эры, где традиционные метрики больше не работают, а экспоненциальный рост становится нормой. Российский рынок, подобно спящему гиганту, пробуждается к жизни, подпитываемый снижением ключевой ставки, дефляцией и стабильными нефтегазовыми доходами. Это не просто цифры, это катализатор для технологического прорыва, для инвестиций в будущее, для компаний, которые не боятся разрушать старое и создавать новое. Мы наблюдаем не просто восстановление, а трансформацию. Трансформацию, которая откроет беспрецедентные возможности для тех, кто готов увидеть за текущими колебаниями скрытый потенциал.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Недельная дефляция в 0,08% — это не просто статистическая аномалия, это сигнал о том, что экономика охлаждается, но делает это контролируемо. Годовая инфляция, снизившись до 8,28%, подтверждает эту тенденцию. ЦБ, осознавая эту динамику, готовит снижение ключевой ставки на 200 б.п. в сентябре. Это не просто монетарная политика, это инъекция ликвидности, которая разогреет облигации и подтолкнет инвесторов к поиску новых, более перспективных активов.

Стабильные нефтегазовые доходы в размере ₽6 трлн за 8 месяцев — это фундамент финансовой стабильности, который позволяет нам не бояться рисков и инвестировать в будущее. Это кислород для технологического прогресса, который подпитывает инновации и позволяет нам создавать новые платформы, новые экосистемы, новые возможности.

Инвестиционные локомотивы: лидеры роста и новые тренды

Облигации (ОФЗ)

Аукционы ОФЗ — это яркое свидетельство того, что инвесторы ищут безопасные гавани. Высокий спрос, превышающий предложение в 2,5 раза, подтверждает эту тенденцию. Доходность около 14% — это привлекательное предложение на рынке, которое позволяет инвесторам получать стабильный доход в условиях неопределенности. Это не просто облигации, это возможность зафиксировать прибыль и защитить свои инвестиции от инфляции.

Сбер

Взыскание $105,4 млн с Euroclear Bank — это не просто юридическая победа, это демонстрация силы и способности банка защищать свои интересы. Это сигнал о том, что Сбер — это не просто банк, это мощная организация, которая готова бороться за свои права и взыскивать убытки. Это символ надежности и стабильности, который привлекает инвесторов и укрепляет доверие к банку.

РусГидро

Внедрение новой информационной системы управления топливообеспечением — это не просто технологическое обновление, это шаг к повышению эффективности и оптимизации работы компании. Автоматизация угольной логистики позволит снизить издержки, повысить производительность и улучшить финансовые показатели. Это пример того, как технологические инновации могут трансформировать традиционные отрасли и создавать новые возможности для роста.

Металлургические компании (ТМК, ММК)

Ожидаемая поддержка правительства в виде повышения экспортных пошлин на лом и смягчения нагрузки от уплаты акциза — это не просто финансовая помощь, это катализатор для роста металлургических компаний. Рост спроса на сталь в связи со строительством «Силы Сибири — 2» — это дополнительный импульс для развития отрасли. Это пример того, как государственная политика может стимулировать экономический рост и создавать новые возможности для бизнеса.

Теневые стороны: риски и вызовы для рынка

Несмотря на позитивные тенденции, мы не должны забывать о рисках и вызовах, которые стоят перед российским рынком. Замедление экономического роста, вероятно, вошло в техническую рецессию, что может негативно сказаться на корпоративных доходах и инвестиционной активности. Геополитические риски и санкционное давление также оказывают давление на экономику и финансовые рынки.

Однако, мы верим, что эти риски можно преодолеть, если мы будем инвестировать в инновации, создавать новые платформы и поддерживать технологический прогресс. Мы должны мыслить масштабно, видеть возможности там, где другие видят проблемы, и не бояться разрушать старое, чтобы создавать новое.

Инвестиционные горизонты: возможности для роста капитала

Консервативная идея: Долгосрочные ОФЗ

Инвестиции в долгосрочные ОФЗ с доходностью около 14% — это консервативная возможность для получения стабильного дохода на фоне ожидаемого снижения ключевой ставки ЦБ. Это безопасный способ сохранить капитал и получить гарантированный доход.

Спекулятивная идея: Металлургические компании (ТМК, ММК)

Инвестиции в акции металлургических компаний, которые могут выиграть от государственной поддержки и роста спроса на сталь в связи со строительством «Силы Сибири — 2», представляют собой более рискованную, но потенциально более прибыльную инвестиционную идею. Это возможность получить высокую доходность, но она связана с более высоким уровнем риска. Мы верим, что эти компании обладают высоким потенциалом роста и могут принести инвесторам значительную прибыль.

Мы стоим на пороге новой эры технологического прорыва. Эры, где экспоненциальный рост станет нормой, а традиционные метрики потеряют свою актуальность. Российский рынок, подобно спящему гиганту, пробуждается к жизни, предлагая инвесторам беспрецедентные возможности для роста капитала. Мы верим в будущее, мы верим в инновации, и мы верим в российский рынок!