Аналитический обзор рынка (31.10.2025 19:32)

Макроэкономический обзор

Наблюдается укрепление доллара США, обусловленное политикой Федеральной резервной системы (ФРС). Данные свидетельствуют о сохранении инфляционного давления в США, что поддерживает жесткую денежно-кредитную политику ФРС. Курс доллара к рублю, согласно данным ЦБ РФ, установлен на уровне 80,9756 рубля, а курс евро снижен до 93,3893 рубля. Согласно прогнозам, рубль в начале 2026 года будет крепче, чем ожидалось ранее, но к концу года может ослабнуть до 96 рублей за доллар.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор

“Газпром” демонстрирует рекордные объемы поставок газа в Китай, что свидетельствует о переориентации экспортных потоков. “ЛУКОЙЛ” и “Роснефть” сталкиваются с ограничениями транзита грузов через Литву, что создает логистические риски. Indian Oil возобновила закупки российской нефти, несмотря на санкционное давление, что подтверждает устойчивый спрос на российское сырье.

Финансовый сектор

ЦБ РФ аннулировал лицензию “Драйв Клик Банк” в связи с добровольной ликвидацией. “СПБ Биржа” демонстрирует снижение убытков, при одновременном росте выручки на 165%, что указывает на улучшение операционной эффективности. “Займер” стремится к диверсификации бизнеса, выходя за рамки рынка МФО. “Ренессанс Страхование” демонстрирует дивидендную доходность на уровне 4,2%, но риски вложений повышаются на фоне укрепления рубля.

Металлургический сектор

“Северсталь” зафиксировала рост чистой прибыли на 17,2%, несмотря на снижение выручки на 13,1%. “Мечел” демонстрирует волатильность акций, что требует осторожности при инвестировании. Рынок золота находится на перепутье, что требует анализа динамики цен и спроса.

Транспортный сектор

Пассажиропоток российских авиакомпаний снизился на 84 млн человек, что отражает текущую экономическую ситуацию. “ТрансКонтейнер” рекомендовал дивиденды в размере 314,87 рубля на акцию, что свидетельствует о финансовой устойчивости компании. “Делимобиль” демонстрирует сокращение автопарка, но при этом наблюдается рост базы пользователей.

Ритейл

“Лента” может стать объектом сделки M&A, что потенциально положительно скажется на акциях. “Фикс Прайс” в настоящее время не представляет интереса для инвестиций, в то время как “ИКС 5” и “Лента” выглядят более привлекательно. “М.видео” планирует размещение допэмиссии акций.

Другие сектора

“Европлан” предлагает дивиденды за 9 месяцев в размере около 7 млрд рублей. “Яндекс” ориентируется на искусственный интеллект как основной драйвер роста. “Вуш Холдинг”, “Мечел” и “Башнефть” демонстрируют коррекцию акций. Минпромторг рассматривает финансирование НИОКР для замены французских двигателей SSJ-100. “Глоракс” начала торги акциями на Московской бирже.

Оценка рисков

Ключевыми рисками являются геополитическая напряженность, санкционные ограничения, волатильность цен на нефть, инфляционное давление и макроэкономическая нестабильность. Остановка транзита грузов “ЛУКОЙЛа” и “Роснефти” через Литву представляет собой логистический риск. Волатильность акций “Мечела” требует осторожности при инвестировании. Перенос сделки по продаже доли государства в ЮГК снижает среднерыночную цену акций.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность инвестиций в акции “Яндекса”, учитывая потенциал роста компании в сфере искусственного интеллекта. Однако следует учитывать высокие риски, связанные с технологическим сектором и конкуренцией.

Консервативная идея

Инвестировать в облигации с фиксированной доходностью в 14% на 2-3 года, что позволит зафиксировать доходность и снизить риски, связанные с волатильностью рынка. Облигации, номинированные в юанях, могут снизить нагрузку на рублевые ОФЗ.