Аналитический обзор рынка (30.10.2025 02:32)

Макроэкономический обзор

Согласно данным, экономика России демонстрирует умеренный рост. ВВП за сентябрь вырос на 0,9% г/г, а за 9 месяцев – на 1,0%. Инфляция замедлилась до 7,98% г/г в сентябре, с 8,14% в августе, что свидетельствует об эффективности мер денежно-кредитной политики. Недельная инфляция составила 0,16% после 0,22% неделей ранее, подтверждая тенденцию к замедлению. Реальные денежные доходы населения выросли на 8% за 9 месяцев, что положительно влияет на потребительский спрос. В то же время, уровень безработицы вырос с 2,1% до 2,2% в сентябре, что может свидетельствовать о некоторой перестройке на рынке труда. Индекс промышленного производства вырос на 0,3% в сентябре и на 0,7% за 9 месяцев, указывая на восстановление промышленного сектора.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор

Операции с «дочерними» компаниями «Роснефти» в Германии, разрешенные до 26 апреля 2026 года, представляют собой краткосрочный позитивный фактор для компании. Однако, долгосрочные перспективы «Газпрома» остаются сдержанными, поскольку компания делает ставку на развитие, а не на дивиденды. Это указывает на переориентацию стратегии и снижение привлекательности акций для инвесторов, ориентированных на дивидендный доход.

Металлургический сектор

“Северсталь” проявляет интерес к южным направлениям экспорта и активно задействована на Северном морском пути. Данный фактор может способствовать увеличению объемов продаж и улучшению финансовых показателей компании, однако требует анализа логистических рисков и затрат.

Технологический сектор

Отчет «Яндекса» оказал положительное влияние на котировки акций компании, что подтверждается его статусом фаворита дня. Необходимо провести детальный анализ финансовой отчетности для оценки устойчивости роста и перспектив развития компании.

Добывающий сектор

“Полюс” также вошел в число фаворитов дня. Увеличение добычи золота в России, зафиксированное за 9 месяцев, является позитивным фактором для компании. Необходимо оценить динамику цен на золото и влияние этого фактора на рентабельность компании.

Энергетика

Снижение производства электроэнергии является негативным фактором для энергетического сектора. Необходимо оценить причины снижения и потенциальное влияние на финансовые показатели компаний отрасли.

Транспорт

Активное использование Северного морского пути компанией «Северсталь» может положительно повлиять на транспортный сектор, обеспечивая дополнительный грузопоток.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются: волатильность цен на сырьевые товары, геополитическая напряженность, инфляционные риски и замедление темпов экономического роста. Снижение производства электроэнергии и рост безработицы также представляют собой риски для отдельных секторов экономики. Индекс МосБиржи, находящийся недалеко от годового минимума, указывает на повышенную волатильность и неопределенность на рынке.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций “Полюс”. Увеличение добычи золота в России и благоприятная конъюнктура на рынке драгоценных металлов могут способствовать росту котировок. Однако, необходимо учитывать риски, связанные с волатильностью цен на золото и геополитической обстановкой.

Консервативная идея

Рассмотреть возможность инвестиций в облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном. ОФЗ являются относительно низкорисковым инструментом, обеспечивающим стабильный доход. В условиях замедления экономического роста и инфляционных рисков, ОФЗ могут стать привлекательным вариантом для консервативных инвесторов.