Аналитический обзор рынка (28.10.2025 11:32)

Аналитический обзор рынка

Макроэкономический обзор

Наблюдается повышенная волатильность на фоне новых санкций и неопределенности с геополитической ситуацией. Курс рубля к юаню демонстрирует тенденцию к ослаблению, прогнозируя уровень 11.5 руб/юань к концу месяца. Снижение спроса в Китае и санкционные ограничения оказывают давление на стоимость российской нефти ВСТО. Цикл снижения ключевой ставки, по прогнозам ЦБ, продолжится в течение всего 2026 года, направленный на снижение темпов роста цен. Разблокировка замороженных активов инвесторов, хотя и продолжается, не оказывает существенного влияния на общую рыночную динамику.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор: Акции «ЛУКОЙЛа» и «Роснефти» испытывают значительное давление, обусловленное намерением «ЛУКОЙЛа» продать международные активы и неопределенностью относительно санкций. Анализ показывает, что рыночные настроения в отношении «ЛУКОЙЛа» остаются негативными, что может привести к дальнейшему снижению котировок. «Татнефть» также демонстрирует признаки паники на рынке, что выражается в снижении котировок и ожиданиях мизерных дивидендов. ВСТО демонстрирует снижение стоимости, что связано с санкциями и падением спроса в Китае.

Финансовый сектор: «Сбербанк» демонстрирует положительную динамику, с ростом чистой прибыли на 6,5% за 9 месяцев 2025 года и рентабельностью капитала 23,7%. Позитивные отчетности «Сбербанка» и ожидаемые результаты ВТБ могут оказать поддержку рынку. «ЮТэйр» зафиксировала чистую прибыль в размере 4,74 млрд рублей за 9 месяцев 2025 года, при увеличении выручки на 5%.

Авиастроение: Второй импортозамещенный самолет МС-21 совершил успешный полет, демонстрируя работу отечественных систем и двигателей ПД-14.

Строительный сектор: Группа «Самолет» предлагает инвесторам гибридный инструмент, сочетающий преимущества долговых ценных бумаг и потенциал роста акций.

Информационные технологии: «Циан» рекомендовал выплату специального дивиденда в размере 104 рублей на акцию.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются:

* Геополитическая неопределенность и санкционное давление: Новые санкции оказывают существенное влияние на акции нефтегазовых компаний и общую рыночную динамику.
* Волатильность нефтяных цен: Снижение цен на нефть оказывает негативное влияние на российскую экономику и акции нефтегазовых компаний.
* Риски, связанные с продажей активов «ЛУКОЙЛа»: Неопределенность относительно условий продажи и потенциальных покупателей создает дополнительную волатильность на рынке.
* Зависимость от новостного потока: Рынок остается чувствительным к новостям и может реагировать на негативные события резким снижением котировок.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: В краткосрочной перспективе, при стабилизации котировок «ЛУКОЙЛа», можно рассматривать возможность покупки акций с целью получения прибыли от технического отскока. Однако, данная идея сопряжена с высоким риском, учитывая текущую ситуацию.

Консервативная идея: Учитывая позитивные финансовые показатели и стабильную рентабельность, можно рассмотреть возможность инвестирования в акции «Сбербанка». Высокая рентабельность капитала и положительная динамика прибыли делают данную акцию привлекательным объектом для долгосрочных инвестиций.