Аналитический обзор рынка (01.11.2025 12:32)

Макроэкономический обзор

Наблюдается умеренное укрепление доллара США, индекс которого вырос на 1,93% в октябре. Это указывает на потенциальную переоценку рисков на глобальных рынках. Падение цен на нефть, продолжающееся уже третий месяц, оказывает давление на российскую экономику. Индекс PMI обрабатывающих отраслей России снизился до 48 пунктов, что свидетельствует о замедлении активности в производственном секторе. Необходимо отметить, что PMI снизился с 48.2 пунктов в предыдущем месяце, что подчеркивает негативную динамику.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор: Ослабление цен на нефть оказывает давление на компании сектора. «Газпром» планирует сокращение капитальных затрат на 0,5 трлн рублей в 2026 году относительно 2025 года, что может свидетельствовать о пересмотре инвестиционных планов в условиях ценовой конъюнктуры.

Транспорт: «РЖД» демонстрирует рост перевозок пассажиров на 1,6% за 9 месяцев и 0,6% в октябре, однако грузооборот снизился на 6% за 10 месяцев, и на 0,1% в октябре. Это указывает на смешанную динамику в транспортном секторе.

Финансовый сектор: «Дом.РФ» зафиксировал рост чистой прибыли до 62,3 млрд рублей по МСФО за 9 месяцев, с увеличением операционных доходов до 113,3 млрд рублей. Это свидетельствует о положительной динамике в секторе и эффективности деятельности компании.

Металлургия: «РУСАЛ» зафиксировал значительный рост чистой прибыли в 1640 раз за 9 месяцев, что привело к гэпу вверх акций компании. Необходимо отметить, что такая динамика может быть обусловлена разовыми факторами и не отражать устойчивый тренд.

Автомобильный сектор: Условия льготного автокредитования в 2026 году останутся неизменными, что может поддержать спрос на автомобили для определенных категорий граждан.

Розничная торговля: «Fix Price» испытывает трудности в конкуренции с маркетплейсами, что приводит к падению трафика. Это указывает на необходимость адаптации бизнес-модели компании к меняющимся условиям рынка. «Делимобиль» демонстрирует замедление динамики выручки, что ставит под сомнение историю роста компании.

Медицинский сектор: «МД Медикал» выделяется на фоне рынка, что делает акции компании привлекательными для покупки при коррекциях.

ЮГК: Компания зафиксировала расширение чистого убытка в 1,6 раза за январь-сентябрь, с падением выручки на 12%. Это свидетельствует о серьезных проблемах в финансовом состоянии компании.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для рынка являются:

* Геополитические риски: Обострение геополитической обстановки может негативно повлиять на инвестиционный климат и привести к волатильности на рынке.
* Волатильность цен на нефть: Продолжающееся падение цен на нефть оказывает давление на российскую экономику и может привести к снижению доходов компаний нефтегазового сектора.
* Замедление экономического роста: Снижение индекса PMI обрабатывающих отраслей указывает на замедление активности в производственном секторе и может негативно повлиять на экономический рост.
* Риски, связанные с длинными выходными: Трейдеры могут закрывать спекулятивные позиции в преддверии длинных выходных, что приведет к снижению ликвидности и увеличению волатильности.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: Рассмотреть возможность покупки акций «МД Медикал» при коррекциях, учитывая, что компания выделяется на фоне рынка.

Консервативная идея: В условиях волатильности и неопределенности рассмотреть возможность инвестирования в финансовый сектор, в частности, в акции «Дом.РФ», учитывая положительную динамику финансовых показателей компании.