Аналитический обзор рынка (22.09.2025 23:33)

Макроэкономический обзор

Глобальные рынки демонстрируют смешанную динамику. США и Европа показывают умеренный рост, однако сохраняются опасения относительно инфляции и процентных ставок. Геополитическая напряженность продолжает оказывать влияние на рынки, в особенности на цены на энергоносители. Ожидается, что выступления представителей ФРС и публикации данных по деловой активности в США окажут влияние на дальнейшее направление рынков.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Рынок акций

Российский фондовый рынок в течение дня демонстрировал волатильность, однако к вечеру сумел закрепиться в положительной зоне. Индекс МосБиржи закрылся ростом на 0,2%, достигнув отметки 2753,75 пункта. Наблюдается повышенный интерес к акциям компаний сырьевого сектора, в особенности к «ФосАгро«, демонстрирующему потенциал роста благодаря благоприятной конъюнктуре рынка удобрений.

«М.Видео«

Акции «М.Видео» продемонстрировали значительное снижение (-22,27%) на фоне объявленной допэмиссии, которая размывает долю миноритарных акционеров. Данная ситуация указывает на финансовые трудности компании и требует осторожности со стороны инвесторов.

Девелоперы («Самолет», ПИК)

Акции девелоперов «Самолет» (-4,35%) и ПИК (-2,53%) также продемонстрировали снижение, что связано с высокими процентными ставками и замедлением темпов строительства. Данные компании сталкиваются с проблемами финансирования и требуют адаптации к новым рыночным условиям.

«Вуш Холдинг», «Транснефть«, «Норникель«, «ФосАгро»

Акции «Вуш Холдинга» (+3,95%), «Транснефти» (+3,15%), «Норникеля» (+2,15%) и «ФосАгро» (+2,04%) продемонстрировали положительную динамику, что связано с благоприятной рыночной конъюнктурой и стабильными финансовыми показателями. «ФосАгро» выделяется потенциалом роста благодаря благоприятной конъюнктуре рынка удобрений.

Нефтяной рынок

Цены на нефть Brent и Light снизились на 0,34% и 0,42% соответственно, что связано с опасениями относительно замедления экономического роста и избытка предложения. Несмотря на это, сохраняется потенциал для роста цен в случае эскалации геополитической напряженности.

Валютный рынок

Рубль демонстрирует стабильность к юаню, курс составил 11,7 рубля. Доллар и евро незначительно снизились, составив 83,16 и 98,19 рублей соответственно.

Золото

Золото возобновило рост и достигло нового исторического максимума в 3782,1 за унцию (+2,04%). Данная динамика связана с опасениями относительно инфляции и геополитической напряженности.

Оценка рисков

Основные риски для российского рынка связаны с геополитической напряженностью, инфляцией, высокими процентными ставками и возможным повышением НДС. Особое внимание следует уделять компаниям, зависящим от внешних факторов и имеющим высокую долговую нагрузку. Риски для «М.Видео» связаны с финансовыми трудностями и размытием доли акционеров. Риски для девелоперов связаны с высокими процентными ставками и замедлением темпов строительства.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: «ФосАгро»

Инвестирование в акции «ФосАгро» представляется перспективным в связи с благоприятной конъюнктурой рынка удобрений и потенциалом роста компании. При этом следует учитывать риски, связанные с нестабильностью налогообложения и возможным уходом с рынка Евросоюза.

Консервативная идея: «Транснефть»

Инвестирование в акции «Транснефти» представляется консервативной инвестиционной идеей в связи со стабильными финансовыми показателями и надежной бизнес-моделью компании. Данная инвестиция позволяет получать стабильный доход и защитить капитал от инфляции.