Российский рынок: между геополитикой, инфляцией и ожиданиями инвесторов (23.08.2025 13:32)

Макроэкономический пульс: инфляция, геополитика и ожидания ЦБ

Друзья, приветствую вас! Давайте сегодня посмотрим на российский рынок трезвым глазом. Не будем гнаться за хайпом, а постараемся понять, что происходит на самом деле. Инфляция, геополитика, ожидания ЦБ — все это влияет на наши инвестиции. И чтобы принимать правильные решения, нужно разбираться в этих нюансах.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Диверсифицировать портфель

Начнем с инфляции. Рост цен на школьные товары — это, конечно, неприятно, но это лишь один из симптомов. Школьный набор подорожал на 5%, достигнув 16,5-18,6 тысяч рублей. Это говорит о том, что потребительские расходы растут, и это оказывает давление на цены. Но давайте не паникуем. Инфляция — это естественный процесс, и главное — не допускать ее ускорения.

Геополитика — это, конечно, самый непредсказуемый фактор. Запрос Россией заседания СБ ООН по «Северным потокам» — это важный сигнал. Мы должны понимать, что ситуация может обостриться в любой момент. Отсутствие прогресса в переговорах по Украине тоже не добавляет оптимизма. Но давайте помнить, что рынок всегда реагирует на негативные новости, и это может создать возможности для покупки активов по выгодным ценам.

Что касается ожиданий по ставке ЦБ, рынок закладывает ее стабилизацию на уровне 14% до зимы. Это неплохо, но дальнейшие прогнозы зависят от бюджетной политики на 2026 год. Если правительство не сможет сдержать расходы, ЦБ может быть вынужден ужесточить денежно-кредитную политику, что негативно скажется на экономическом росте и фондовом рынке. Поэтому нам нужно внимательно следить за новостями и быть готовыми к любым сценариям.

Финансовые рынки в зоне турбулентности: анализ секторов и компаний

Итак, давайте посмотрим, что происходит на финансовых рынках. Рынок акций снижался на фоне фиксации прибыли и ожидания политических новостей. Это нормально. Важно понимать, что рынок не всегда растет. Иногда он корректируется, и это создает возможности для покупки активов по выгодным ценам. Базовый диапазон на предстоящую неделю — 2900-3000 пунктов. Давайте не будем гнаться за краткосрочной прибылью, а будем инвестировать в долгосрочные активы.

СПБ Биржа

“СПБ Биржа” демонстрирует уверенный рост. Это хорошая компания, и я считаю, что у нее есть потенциал для дальнейшего роста. Если вы ищете компанию для долгосрочных инвестиций, то “СПБ Биржа” — хороший выбор.

Позитив

“Позитив” тоже демонстрирует уверенный рост. Это хорошая компания, и я считаю, что у нее есть потенциал для дальнейшего роста. Если вы ищете компанию для долгосрочных инвестиций, то “Позитив” — хороший выбор.

Самолет

“Самолет” — это компания, которая занимается строительством жилья. Строительная отрасль всегда была востребована, и я считаю, что у этой компании есть потенциал для дальнейшего роста.

Мосэнерго

“Мосэнерго” — это компания, которая занимается производством электроэнергии. Электроэнергия — это всегда востребованный продукт, и я считаю, что у этой компании есть потенциал для дальнейшего роста.

Пик

“Пик” — это компания, которая занимается строительством жилья. Строительная отрасль всегда была востребована, и я считаю, что у этой компании есть потенциал для дальнейшего роста.

АЛРОСА

“АЛРОСА” — это компания, которая занимается добычей алмазов. Алмазы — это всегда востребованный продукт, и я считаю, что у этой компании есть потенциал для дальнейного роста.

Фармсинтез

“Фармсинтез” — это компания, которая занимается производством лекарств. Лекарства — это всегда востребованный продукт, и я считаю, что у этой компании есть потенциал для дальнейшего роста.

Совкомфлот

“Совкомфлот” — это компания, которая занимается морскими перевозками. Морские перевозки — это всегда востребованный продукт, и я считаю, что у этой компании есть потенциал для дальнейшего роста.

Полюс

“Полюс” — это компания, которая занимается добычей золота. Золото — это всегда востребованный продукт, и я считаю, что у этой компании есть потенциал для дальнейшего роста.

Сегежа

“Сегежа” — это компания, которая занимается производством бумаги. Бумага — это всегда востребованный продукт, и я считаю, что у этой компании есть потенциал для дальнейшего роста.

Банк «Санкт-Петербург»

“Банк «Санкт-Петербург»” демонстрирует снижение. Это может быть связано с различными факторами, но я считаю, что у этой компании есть потенциал для восстановления.

Татнефть

“Татнефть” демонстрирует снижение. Это может быть связано с различными факторами, но я считаю, что у этой компании есть потенциал для восстановления.

РУСАЛ

“РУСАЛ” демонстрирует снижение. Это может быть связано с различными факторами, но я считаю, что у этой компании есть потенциал для восстановления.

МКБ

“МКБ” демонстрирует снижение. Это может быть связано с различными факторами, но я считаю, что у этой компании есть потенциал для восстановления.

ВУШ Холдинг

“ВУШ Холдинг” демонстрирует снижение. Это может быть связано с различными факторами, но я считаю, что у этой компании есть потенциал для восстановления.

СОЛЛЕРС

“СОЛЛЕРС” демонстрирует снижение. Это может быть связано с различными факторами, но я считаю, что у этой компании есть потенциал для восстановления.

Теневые стороны рынка: риски и угрозы для инвесторов

Друзья, давайте поговорим о рисках. Геополитические риски — это, конечно, самый главный фактор. Отсутствие прогресса в переговорах по Украине и эскалация конфликта представляют собой основной риск для рынка, способный спровоцировать дальнейшее снижение котировок и усиление волатильности. Но давайте не паникуем. Важно понимать, что рынок всегда реагирует на негативные новости, и это может создать возможности для покупки активов по выгодным ценам.

Инфляционные риски — это тоже важный фактор. Рост цен на школьные товары и сохраняющаяся инфляция могут вынудить ЦБ ужесточить денежно-кредитную политику, что негативно скажется на экономическом росте и фондовом рынке. Поэтому нам нужно внимательно следить за новостями и быть готовыми к любым сценариям.

Инвестиционные горизонты: возможности и стратегии в текущей ситуации

Итак, давайте поговорим о возможностях. Инвестирование в ОФЗ с доходностью к погашению 13,5% выглядит привлекательным в условиях стабилизации ключевой ставки и ограниченных рисков. Это консервативная стратегия, которая подходит для тех, кто не любит рисковать.

Рассмотреть возможность покупки акций компаний, демонстрирующих рост (например, “СПБ Биржа”, “Позитив”), при условии сохранения позитивных настроений на рынке и улучшения геополитической ситуации. Это спекулятивная стратегия, которая подходит для тех, кто готов рисковать.

Помните, друзья, что инвестиции — это долгосрочный процесс. Не гонитесь за краткосрочной прибылью, а инвестируйте в долгосрочные активы. Изучайте свои акции, понимайте бизнес-модель компании, и тогда вы сможете добиться успеха.